江苏酉立智能装备股份有限公司（以下简称：“酉立智能”）自设立以来深耕光伏支架领域，聚焦光伏支架核心零部件的研发、生产和销售。公司主营产品包括光伏支架主体支撑扭矩管（TTU）、光伏支架轴承组 件（BHA）、光伏组件安装结构件（URA）、檩条（RAIL）等光伏支架核心零部件产品。

日前，酉立智能北交所提交注册，外销为主依赖第一大客户、公司治理规范性与业务独立性等问题值得关注。

外销为主依赖第一大客户

李涛直接持有公司10.72%的股份，直接持有控股股东聚力机械60.43%的股份，直接持有公司股东苏州酉信7.53%的出资额并为其执行事务合伙人；李涛父亲李开林直接持有聚力机械10.36%的股份并担任其董事；李涛母亲朱红直接持有聚力机械8.55%的股份。李涛、李开林、朱红为公司实际控制人。

2022年至2024年，酉立智能营业收入分别为4.33亿元、6.58亿元、7.29亿元，归母净利润分别为5226.61万元、7631.52万元、9004.78万元。

报告期内，酉立智能对前五大客户的销售额占营业收入的比例分别为94.90%、94.91%和96.44%。2022年至2024年，公司对第一大客户NEXTracker销售收入分别为34916.26万元、40556.06万元、51016.31万元，收入占同期营业收入比例分别为80.69%、61.67%和70.00%；公司对第一大客户NEXTracker毛利占比分别为97.29%、79.70%和82.58%，客户集中度较高，对第一大客户NEXTracke存较大依赖。

公司客户集中度高于同行业可比公司平均水平。酉立智能表示公司成立初期即与Nextracker达成合作，目前公司规模相对同行业可比公司较小，因资金实力、人员规模、生产能力等方面的限制，报告期内公司产能主要为满足Nextracker的产品需求。另外公司业务种类相对单一，下游客户主要为光伏支架解决方案厂商。跟踪支架龙头为美国公司Nextracker，全球市场占有率约30%；国内市场也以大型国企及规模较大民企占据大部分的市场份额，行业集中度较高。

酉立智能销售收入以外销为主。公司外销出口主要地区包括巴西、智利、澳大利亚、加拿大、欧洲、中东等国家和地区。报告期内，外销收入分别为36758.21万元、46717.94万元及56360.40万元，公司外销收入占主营业务收入比例分别为88.19%、73.06%及78.72%。地缘政治风险和国际贸易保护政策的不确定性可能会对公司境外销售规模产生一定影响。

公司治理规范性与业务独立性引关注

酉立智能的控股股东系聚力机械，报告期内，公司与控股股东、实际控制人及其关联方存在关联交易、资金拆借等财务不规范情形。公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员中，存在多人曾在聚力机械任职或目前仍在聚力机械兼职的情况。公司治理规范性与业务独立性受到了北交所重点问询。

报告期内，公司董事李涛、杨俊，公司财务总监兼董事会秘书蔡娟存在在控股股东聚力机械兼职的情况。酉立智能称，杨俊、蔡娟作为公司高级管理人员，报告期内在聚力机械仅兼任董事职位，不参与聚力机械日常生产经营工作。上述二人具备与公司主营业务相关的专业背景、行业经验与管理能力，符合任职岗位的履职要求。公司高级管理人员各司其职，相互配合，上述二人均能独立自主地在各自职权范围内进行决策。除上述情况外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在其他在控股股东兼职的情况。

不过原财料发现，控股股东聚力机械的专利发明人中或出现了酉立智能的人员。

郝涛涛2015年11月至2019年9月就职于酉立智能控股股东聚力机械，担任质量科长；2019年9月至今，就职于酉立智能，担任运营总监；2023年4月至今，担任酉立智能监事会主席。国家知识产权局显示，专利权人为酉立智能前身江苏酉立智能装备有限公司，申请日为2020.10.12的实用新型专利“一种便携式紧固件摩擦力测试设备”的发明人中就出现了郝涛涛的名字。

继续查询发现，同样名为郝涛涛的发明人，出现在了专利权人为聚力机械，申请日为2022.09.13的发明专利“一种自动扶梯梳齿踏板组装装置”，以及申请日为2022.09.19的发明专利“一种电梯上下梁焊接装置”的发明人中。

以上郝涛涛是否为同一人？如果是同一人，这不免让人产生疑惑，郝涛涛2019年9月离开聚力机械就职于酉立智能后还参与聚力机械专利发明？是否影响其在酉立智能任职独立性和履职能力？